日前，百亿私募们的调仓路径曝光。
私募排排网数据显示，截至3月27日，目前一共有16家百亿私募旗下产品出现在30家上市公司的2023年四季报的前十大流通股东名单中，合计持股市值高达252.21亿元。根据相关个股今年以来的涨跌幅，假设私募在2024年以来持股不变，截至3月27日，16家百亿私募的四季度持仓，在今年总浮盈达到37.86亿元，浮盈比例为15.01%。
值得注意的是，高毅资产是这16家百亿私募当中期末持有30家上市公司股票市值最高以及浮盈金额最多的私募。
从公司首席投资官邓晓峰去年四季度持仓路径来看，他加仓了中国铝业、云铝股份、中国巨石，对“化工茅”万华化学进行了建仓，减持了“旧爱”紫金矿业。
值得注意的是，这已经是邓晓峰第四个季度对紫金矿业进行连续减持。但他还是从紫金矿业身上赚了不少钱。2024年以来，紫金矿业股价进一步上扬，截至3月29日，公司总市值来到4274亿元，达上市以来新高。假设邓晓峰旗下产品在2024年以来持股不变，截至3月29日，邓晓峰对紫金矿业的四季度持仓，在今年总浮盈达到30.47亿元；如果邓晓峰去年四季度没有对紫金矿业进一步减持，他又能多赚4390万元。
建仓“化工茅”，押注有色金属
私募排排网数据显示，截至3月27日，目前一共有16家百亿私募旗下产品出现在30家上市公司的2023年四季报的前十大流通股东名单中，合计持股市值高达252.21亿元。
根据相关个股今年以来的涨跌幅，假设私募在2024年以来持股不变，截至3月27日，16家百亿私募的四季度持仓，在今年总浮盈达到37.86亿元，浮盈比例为15.01%。
其中，高毅资产是这16家百亿私募当中期末持有30家上市公司股票市值最高以及浮盈金额最多的私募。数据显示，高毅资产在2023年四季度末共持有8家上市公司，包括紫金矿业、中国铝业、万华化学、宝丰能源、云铝股份、中国巨石、安琪酵母、扬农化工、天地科技、上海家化，持有以上公司总市值超133亿元，浮盈金额超23亿元，总体浮盈比例接近18%。
从公司首席投资官邓晓峰去年四季度持仓路径来看，他加仓了中国铝业、云铝股份、中国巨石，对“化工茅”万华化学进行了建仓，减持了“旧爱”紫金矿业。
去年四季度，邓晓峰对有色金属“情有独钟”。截至目前披露的年报数据显示，邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金（下称“高毅晓峰2号”）买进中国铝业3099.98万股，期末持仓市值达到17.12亿元。他管理的高毅晓峰鸿远集合资金信托计划（下称“高毅晓峰鸿远”）买进云铝股份440万股，期末持仓市值达到9.98亿元。
除了中国铝业和云铝股份，邓晓峰还加仓了玻纤龙头中国巨石。根据年报数据，高毅资产邓晓峰管理的高毅晓峰鸿远、高毅晓峰2号，合计加仓约180万股，持股数量增至8837.93万股，期末合计持仓市值为8.68亿元。
财报数据显示，中国巨石2023年实现营业收入148.76亿元，同比下降26.33%；实现归母净利润30.44亿元，同比下降53.94%；基本每股收益0.76元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.75元（含税）。
同时，他在去年四季度新进了“化工茅”万华化学，买进2014.16万股，期末持仓市值达到15.47亿元。
根据万华化学发布的2023年年度报告，公司去年实现营业收入1753.61亿元，同比增长5.92%；实现归属于上市公司股东的净利润168.16亿元，同比增长3.59%；基本每股收益5.36元。同时，万华化学宣布，拟向全体股东每10股派发现金红利16.25元（含税）。
对于紫金矿业，邓晓峰依然选择减持。去年四季度，他所管理的高毅晓峰鸿远共减持1000万股。事实上，他已经连续四个季度减持该股，但其管理的两只产品依旧合计持有6.99万股，市值高达87.07亿元。
减持归减持，邓晓峰还是从紫金矿业身上赚了不少钱。2024年以来，紫金矿业股价进一步上扬，截至3月29日，公司股价报收16.82元，总市值来到4274亿元，达上市以来新高。假设邓晓峰旗下产品在2024年以来持股不变，截至3月29日，邓晓峰对紫金矿业的四季度持仓，在今年总浮盈达到30.47亿元。假设邓晓峰去年四季度没有对紫金矿业进一步减持，他又能多赚4390万元。
有色金属、化工、机械设备成百亿私募最爱
事实上，有色金属、基础化工、机械设备成为2023年四季度最受百亿私募青睐的行业。数据统计表明，有4家上市公司被百亿私募重仓，另外电子行业亦有3家上市公司被百亿私募重仓。
在黑崎资本首席投资执行官陈兴文看来，有色金属、基础化工、机械设备行业之所以成为百亿私募投资的首选，主要原因在于它们的顺周期特性与坚实的行业基本面。他对《华夏时报》记者分析，这三大行业的稳健基本面、政策支持、技术创新、市场集中度延展力以及周期性投资机会，共同构成了私募基金长期青睐的理由。
“它们紧密跟随经济周期波动，尤其在经济扩张期，随着需求的增长，其业绩和股价往往表现出色。此外，国家政策的大力支持，如产业升级和绿色发展，为这些行业提供了长期增长的动力。同时，技术创新和产品升级进一步提升了其生产效率和国际竞争力。其市场集中度的提升和行业龙头企业的抗风险能力，更是为投资者带来了稳定的投资回报。有以上因素的加持，私募基金通过精准把握行业周期，在行业低谷时布局，能够在经济复苏时获得显著的投资收益。”陈兴文指出，正是这些因素共同作用，使得有色金属、基础化工、机械设备这些顺周期行业成为私募投资的热门选择。
展望后市，业内人士普遍看好以上这三个板块的未来发展前景。
“有色金属、基础化工和机械设备行业，凭借其在经济中的核心作用和对增长的敏感性，预期将在未来继续受到市场的青睐。”陈兴文认为，随着全球经济的复苏、新能源技术的推进以及国家战略的支持，这些行业将迎来新的发展机遇，特别是在环保、技术创新和国际合作方面。有色金属行业将因全球经济复苏和新能源、5G等新兴产业的快速发展而导致需求增长；基础化工行业的稳定增长潜力得益于国内外市场的扩大和消费升级，技术创新和产品升级也将进一步促进行业发展；预计机械设备行业将从“中国制造2025”等国家战略中受益，智能制造和高端装备制造的发展为其带来了新的增长机遇，一带一路等国际合作项目的推进也将助力行业海外市场的拓展。
铨景基金FOF基金经理郑彦欣同样持有乐观态度。他在接受《华夏时报》记者采访时表示，以上三个板块具备中长期配置价值。日前，小米新能源车发布会引爆了全社会对新能源车的关注，从数据看，新能源车消费与出口持续向好，未来有望引领出口，而新能源车的快速发展将拉动有色金属的需求。另外，以原油为代表的基础化工受地缘政治及全球经济复苏影响，期现货价格持续走高，作为不可再生能源，原油的价格易涨难跌。而机械设备则恰好处在更新换代的节点，加上基建处在周期底部，随着经济复苏，两个因素叠加，有望迎来新一波行情。
