回首刚刚过去的2023年，华为的回归无疑是中国科技行业最重要的事件之一。在被制裁了4年多时间里，华为也曾有过诸如出售荣耀手机业务这样断臂求生的痛苦经历，但最终仍然顽强地生存下来，并且以全新的姿态展现在世人面前。这让我不禁想起尼采的经典语录：“但凡不能杀死你的，最终都会使你更强大。”
2023年华为在手机和汽车领域确实都取得了不小的突破，2023年下半年华为先后发布了Mate60系列手机和新问界M7和M9电动车。Mate60系列使用了自主可控的麒麟9000S芯片，Mate60 Pro是全球首款支持卫星通话的手机，我们已经看到了2023年四季度华为手机销量的迅猛增长，估计2024年华为手机销量在国内会重新超过苹果，同时华为发布的新款的问界M7以及最近发布的M9，也受到了消费者的追捧，预订和销售数据非常亮眼。我相信华为的回归对国内的科技产业将带来深远的影响。
首先，华为的回归对产业链的拉动是非常明显的。经过多轮制裁，华为更加注重供应链的安全，大量引入国产供应商。据第三方的拆机数据，Mate 60 pro零部件国产化率达到47%，而2020年Mate 40 pro的零部件国产化率为29%，相比之下，虽然目前苹果手机大部分的组装在国内，但实际上苹果15大概只有2%左右零部件是中国大陆生产的。
其次，华为构建的生态实际上在打造国内科技基础设施。我国是当之无愧的制造业大国，但一些比较底层的操作系统、设计软件和行业标准的制定都暂时掌握在发达国家手中。华为通过以手机为核心的1+8+N来打造鸿蒙生态，目前鸿蒙系统已经进化到4.0版本，2022年搭载鸿蒙系统的华为设备达到3.3亿台，鸿蒙生态初步形成。从2024年开始，鸿蒙系统将不再兼容安卓应用，标志着鸿蒙系统进一步成熟。
最后，以华为为代表的高科技产业是走出经济困境的核心抓手。目前国内以房地产为代表的传统部门面临一些阶段性的困难，同时还要完成经济转型升级，突破外部制裁。所谓纲举目张，我认为产业升级是根本，实现产业升级，其他问题迎刃而解。例如，我们现在面临房地产需求不足的问题，产业升级会带来更多高薪的岗位，收入上去了，房价自然就不贵了。还有年轻人“躺平”的问题，如果经济中满是创业机会，年轻人就不会“躺平”。
展望2024年，华为面临的外部环境依然比较严峻，所遭受的制裁随时有可能升级。面对制裁，苦练内功无疑是走出困境的根本之道。此外，我们也观察到，在经济全球化的背景下，任何国家都无法单独完成对华为的技术封锁，而制裁华为的国家联盟，将会由于各自的国家利益而容易土崩瓦解。因此，我们对华为的发展前景以及华为链的投资机会持乐观态度。
（摩根士丹利基金权益投资部 缪东航）
