卓创资讯乙醇市场分析师林美杰
【导语】2023年中国食用和工业乙醇总产能扭转此前连续两年产能下降局面，实现自2021年以来首次增长。尽管以发酵工艺为主导的食用乙醇产能下降，但以甲醇制乙醇为代表的工业乙醇行业正焕发新的活力，乙醇行业在技术变革影响下，正在拉开发展新序幕。
2023年中国食用和工业乙醇产能再迎增长，新增产能大于淘汰产能
根据卓创资讯数据统计，2023年中国食用和工业乙醇行业总产能达到1367.9万吨，较2022年增加8.2万吨，增幅0.6%，扭转此前连续两年产能下降趋势。其中新增产能65.8万吨，淘汰产能57.6万吨，净增8.2万吨。淘汰产能全部为6万吨及以下小产能企业，且以发酵工艺为主。新增产能仅有四套，其中陕西地区新增最大一套装置涉及产能50万吨，占比新增产能的75.99%。
食用乙醇行业加速整合，小产能加速退出
根据卓创资讯数据统计，2023年中国食用乙醇行业产能达到1226.5万吨，较2022年下降41.8万吨，降幅3.30%。近五年中国食用乙醇产能共计下降97.5万吨，长期供大于求，利润波动导致企业资金紧张，成为食用乙醇行业产能下降的主要原因。从生产工艺来看，木薯乙醇由于原料高度依赖进口，成本竞争力下降，近五年行业共有24家企业退出市场供应。小产能占比较多，利润最差的糖蜜乙醇企业退出数量亦多。根据卓创资讯数据统计，2019年中国共有糖蜜乙醇生产企业36家，至2023年底仅有18家。粮食乙醇行业相对抗风险能力较强，市场竞争激烈，近五年约有11家粮食乙醇企业退出。
工业乙醇落地产能加快，2023年产能增速加快
根据卓创资讯数据统计，2023年中国工业乙醇行业产能达到141.4万吨，较2022年增长50万吨，增幅54.70%，为历史记录以来最高值。当前工业乙醇行业生产工艺多元化，除醋酸制乙醇工艺外，甲醇制乙醇行业在建产能增多，自2022年开始，行业扩能呈现加快之势。河南利源20万吨、陕西延长榆神50万吨产能先后投产，奠定中国乙醇行业在全球工业乙醇领域工艺研究处于领先地位，同时也创下中国乙醇行业单套装置达到50万吨新记录。另外，截至2023年12月31日安徽碳鑫60万吨、巴陵石化19万吨装置均进入试车状态，未来中国工业乙醇行业产能还将保持高速增长。
工业乙醇或改变中国乙醇传统竞争格局
未来工业乙醇对于乙醇行业的影响，中短期主要影响燃料乙醇和无水乙醇，对95%乙醇行业的影响则主要取决于质量和价格。
未来工业乙醇行业的发展主要取决于政策、技术质量与成本。政策是行业长期发展的长期导向，2023年工业乙醇行业对燃料乙醇的影响在加剧，但燃料乙醇行业市场容量相对有限，且行业门槛准入问题值得重视。可以确定的是不存在与民争粮是工业乙醇行业未来发展的绝对优势。
不可否认由于工艺多元化，工业乙醇部分工艺技术还有进一步提升空间。目前工业乙醇技术成熟度不一，醋酸制乙醇技术相对成熟。从产品质量看，醋酸制乙醇也最接近传统工艺无水乙醇产品质量，但无法实现持平或超越。相对来说甲醇制乙醇技术需进一步提升产品质量，投入经济性上有待进一步考量。
成本是业者看好工业乙醇长线发展空间的关键性因素。因预计未来粮食价格发生较大程度的下跌概率不大，因此无论是醋酸制乙醇还是甲醇制乙醇成本均将具有较强竞争力。工业品领域甲醇作为最重要的有机溶剂之一，全球供应体量大，甲醇价格低廉。另外伴随行业扩能，醋酸制乙醇在2023年呈现较大利润，相较发酵乙醇有成本优势。
工业乙醇未来对中国乙醇行业的影响主要体现在两方面。首先是由于成本优势将加速食用乙醇行业整合，小产能企业继续减少。其次在考虑技术持续进步的前提下，叠加燃料行业需求量接近饱和状态，工业乙醇逐步进入到无水乙醇等领域或不可避免，未来食用乙醇发展或应立足于追求高质量、高标准、高门槛行业需求为主，低质量、低标准、低收入行业需求存在被工业乙醇替代风险。
值得注意的是，随着工业乙醇产能的进一步增长，未来三年工业乙醇行业不同企业之间的竞争也将加剧，部分企业为加速产品消耗，延伸产业链概率增加，规模化、一体化或将成为工业乙醇行业发展新趋势。
